Alcune persone immaginano Monaco come un Principato in cui non si paga nulla. Altri pensano che si tratti di un territorio riservato agli ultra-ricchi. La realtà è al tempo stesso più vantaggiosa e più sfumata di quanto si creda. Effettivamente non esiste imposta sul reddito per la grande maggioranza dei residenti, e trasmettere il proprio patrimonio ai figli non comporta alcun costo in termini di imposte di successione. Tuttavia, Monaco non è una zona priva di diritto fiscale e non tutti beneficiano degli stessi vantaggi a seconda della propria nazionalità. Questa guida vi spiega tutto.
Secondo il Gouvernement Princier de Monaco, i residenti del Principato non sono soggetti ad alcuna imposta sul reddito, che si tratti di stipendi, dividendi, plusvalenze o interessi. Se percepite 500.000 € di redditi da investimento in un anno, questi 500.000 € restano interamente a vostra disposizione senza alcun prelievo locale.
Questa esenzione si applica a tutte le nazionalità residenti, salvo due importanti eccezioni descritte qui di seguito. L’unica condizione è che la residenza nel Principato sia effettiva e reale.
Se siete cittadini francesi, questa sezione merita particolare attenzione perché cambia radicalmente la situazione. La Convenzione franco-monegasca del 18 maggio 1963 stabilisce che i francesi domiciliati a Monaco sono, salvo rare eccezioni, considerati fiscalmente residenti in Francia. Restano quindi soggetti all’imposta sul reddito francese su tutti i loro redditi mondiali, e la carta di residente monegasco non è sufficiente a eliminare questo obbligo.
Fanno eccezione solo i francesi nati nel Principato che non hanno mai trasferito il loro domicilio fiscale in Francia, così come coloro che possono giustificare cinque anni di residenza a Monaco al 31 ottobre 1962, un caso che oggi riguarda pochissime persone. Ciò non significa che Monaco non abbia interesse per un cittadino francese: come vedremo più avanti, i vantaggi in materia di successione restano molto significativi. Tuttavia, è fondamentale chiarire questo punto fin dall’inizio.
I cittadini americani si trovano in una situazione analoga, sebbene per una ragione diversa. Gli Stati Uniti applicano un sistema di imposizione basato sulla cittadinanza e non sulla residenza, il che significa che, indipendentemente da dove vivete nel mondo, l’amministrazione fiscale americana continua a esercitare il proprio diritto di imposizione sui vostri redditi globali.
Non esiste alcuna imposta locale monegasca sui vostri redditi personali, ma il vostro Paese di origine continua comunque a tassarvi. Per ogni residente americano che valuta Monaco, è indispensabile una pianificazione fiscale internazionale approfondita con uno specialista prima di prendere qualsiasi decisione.
Il Principato non prevede né un’imposta sulla fortuna né un equivalente dell’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) in vigore in Francia. Nessuna tassa annuale si applica al valore del patrimonio detenuto, sia esso immobiliare, finanziario o mobiliare.
Un residente che possiede un appartamento a Monte-Carlo del valore di 8 milioni di euro, un portafoglio azionario di 5 milioni di euro e partecipazioni in società estere per altri 3 milioni non paga alcuna imposta annuale per la semplice detenzione di questo patrimonio.
Su una generazione, il risparmio rispetto ad altri Paesi europei è considerevole e contribuisce a rendere Monaco una delle destinazioni patrimoniali più ambite al mondo.
Se siete francesi e risiedete a Monaco, la Convenzione del 1963 continua a produrre effetti anche su questo punto. Restate soggetti all’IFI francese sui vostri beni immobili situati in Francia e all’estero e dovete dichiarare tutti i vostri asset immobiliari secondo le regole francesi, indipendentemente dal vostro luogo di residenza effettivo.
I residenti di altre nazionalità, invece, sono completamente esenti da qualsiasi imposta sulla fortuna o immobiliare, anche per beni detenuti fuori da Monaco. Questa differenza di trattamento è un elemento centrale nelle decisioni di riorganizzazione patrimoniale delle famiglie internazionali.
Monaco non applica né imposta fondiaria né tassa di abitazione. Che il vostro immobile sia occupato tutto l’anno, utilizzato come seconda casa o dato in locazione, non è richiesta alcuna imposta locale ricorrente. Questo elemento rappresenta una differenza significativa rispetto al modello francese, dove il semplice possesso o utilizzo di un immobile comporta costi annuali rilevanti.
L’IVA immobiliare si applica alle vendite di immobili nuovi o completati da meno di cinque anni, con un’aliquota del 20% allineata al regime francese. Ciò che cambia per voi acquirenti è che questa imposta è a carico del venditore, cioè del promotore, e non vostra.
Nei programmi nuovi censiti dall’Observatoire de l'Immobilier 2025 dell’IMSEE, come Bay House a La Rousse o il Palais Ninetta ai Moneghetti consegnati nel 2025, il prezzo indicato è comprensivo di tutte le imposte. Non dovete quindi aggiungere un ulteriore 20% al momento dell’acquisto.
Oltre i cinque anni dalla costruzione, le transazioni non sono più soggette a IVA e passano al regime delle imposte di trasferimento.
Per gli immobili usati o le rivendite, si applicano le imposte di trasferimento, a carico dell’acquirente. Come persona fisica o tramite una società civile registrata a Monaco, i costi totali di acquisizione raggiungono il 6,25% del prezzo del bene, suddivisi in 1,5% di onorari notarili e 4,75% di diritti di registrazione.
Per un immobile nuovo o in costruzione, questi costi si limitano al 2,5% (1,5% notaio e 1% registrazione). A ciò si aggiungono le commissioni di agenzia, fissate dalla Chambre Immobilière Monégasque al 3% al netto delle imposte a carico dell’acquirente, nonché un diritto di iscrizione ipotecaria dello 0,92% in caso di finanziamento tramite mutuo.
Si tratta di uno degli aspetti meno conosciuti del sistema monegasco: le plusvalenze immobiliari non sono tassate per i residenti non francesi. Se avete acquistato un appartamento al Larvotto per 4 milioni di euro dieci anni fa e lo rivendete oggi a 9 milioni, i 5 milioni di guadagno restano interamente vostri, senza alcuna imposizione.
In un mercato in cui il prezzo medio supera i 57.569 €/m² e raggiunge 71.167 €/m² al Larvotto secondo l’Observatoire de l'Immobilier 2025 dell’IMSEE, il potenziale di plusvalenze è significativo. La loro esenzione rappresenta un vantaggio patrimoniale considerevole nel lungo periodo.
A Monaco, le imposte di successione e donazione si applicano esclusivamente ai beni situati nel territorio del Principato, indipendentemente dal domicilio, dalla residenza o dalla nazionalità del defunto o del donatore. Se risiedete a Monaco ma possedete azioni all’estero, un appartamento in Italia o liquidità su un conto svizzero, questi beni non rientrano nella base imponibile monegasca.
Questo principio territoriale offre una reale flessibilità nella strutturazione del patrimonio in vista della trasmissione.
I numeri parlano da soli. In linea diretta, cioè tra genitori e figli o tra coniugi, le imposte di successione e donazione sono pari allo 0% secondo il Gouvernement Princier de Monaco. Un immobile a Monaco trasmesso a un figlio non genera quindi alcun costo fiscale, indipendentemente dal suo valore.
Tra fratelli e sorelle l’aliquota è dell’8%, tra zii e nipoti del 10% e tra persone senza legami di parentela arriva al 16%.
Per comprendere concretamente, basta considerare che su un patrimonio immobiliare di 10 milioni di euro trasmesso a un figlio a Monaco, le imposte sono nulle, mentre in altri Paesi europei possono raggiungere livelli molto elevati.
Per le successioni che coinvolgono cittadini francesi, la Convenzione bilaterale del 1° aprile 1950 ripartisce il diritto di imposizione in base alla localizzazione dei beni. Quelli situati a Monaco sono soggetti al diritto monegasco, quelli situati in Francia al diritto francese.
Inoltre, la legge monegasca n° 1.448 del 28 giugno 2017 consente ai residenti di scegliere, tramite testamento, la legge successoria del proprio Paese di nazionalità per regolare la trasmissione del patrimonio. Entrambi gli strumenti meritano un’analisi con un notaio monegasco nell’ambito di una pianificazione successoria personalizzata.
È necessario chiarire subito un punto: acquistare un immobile a Monaco, anche per decine di milioni di euro, non conferisce automaticamente la residenza. Non esiste un programma tipo Golden Visa nel Principato e ogni richiedente deve soddisfare condizioni precise.
Dovete dimostrare risorse finanziarie sufficienti per vivere senza lavorare sul territorio, oppure giustificare un impiego presso un datore di lavoro locale, o ancora dimostrare un’attività commerciale riconosciuta a Monaco. Una lettera di referenze bancaria di un istituto locale è un elemento determinante del dossier.
Una volta ottenuta la residenza amministrativa, il certificato di residenza fiscale può essere richiesto circa un anno dopo l’effettivo trasferimento. È questo documento che attesta formalmente la vostra non imponibilità nel Paese di origine.
È qui che alcuni commettono errori costosi. Una residenza monegasca puramente formale, senza presenza reale e regolare, non resiste a un controllo fiscale serio nel Paese di origine. Gli elementi che dimostrano una residenza effettiva sono concreti: conto bancario locale attivo, contratto di locazione o titolo di proprietà, prove di presenza regolare e coerenza tra luogo di residenza dichiarato e vita quotidiana.
Senza questa coerenza, rischiate un accertamento fiscale nel vostro Paese di origine per domicilio fittizio, con procedure lunghe e costose. Monaco tutela chi si trasferisce realmente, non chi tenta di simularlo.
Quindici anni fa, Monaco era ancora considerato un paradiso fiscale opaco. Oggi non è più così. Il Principato ha adottato lo scambio automatico di informazioni fiscali secondo gli standard OCSE, firmato accordi di trasparenza con numerosi Stati e rispettato le direttive del GAFI in materia di lotta al riciclaggio.
In pratica, le informazioni bancarie e patrimoniali dei residenti possono essere trasmesse alle amministrazioni fiscali estere che ne fanno richiesta.
I vantaggi fiscali del sistema monegasco sono legittimi, duraturi e difendibili, proprio perché inseriti in un quadro trasparente e cooperativo.
La vera forza del modello monegasco, quella che nessuna tabella comparativa può pienamente restituire, è la sua stabilità nel tempo. L’assenza di imposta sul reddito, sulla fortuna, sulle plusvalenze e sugli immobili non è mai stata messa in discussione dal 1869.
Nessuna legge finanziaria annuale, nessun cambiamento politico ha mai messo in pericolo questi principi fondanti. Per un investitore o una famiglia che desidera costruire e trasmettere un patrimonio su più generazioni, questa prevedibilità ha un valore enorme.
Pianificare a Monaco significa costruire su basi già ampiamente testate nel tempo.
Sì, per la grande maggioranza dei residenti. Il Principato non applica alcuna imposta su stipendi, dividendi, interessi o plusvalenze delle persone fisiche residenti. Esistono però due eccezioni: i cittadini francesi, soggetti all’imposta francese in base alla Convenzione del 1963, e i cittadini americani, tassati in base al principio di cittadinanza. Per tutti gli altri, l’esenzione è totale se la residenza è effettiva.
Sì, e sono significativi. Anche se la Convenzione del 1963 impone ai francesi residenti a Monaco l’imposta sul reddito francese, altri vantaggi restano accessibili. Le imposte di successione sugli immobili situati a Monaco sono pari allo 0% in linea diretta. Inoltre, non si paga né imposta fondiaria né tassa di abitazione sugli immobili monegaschi. È anche possibile acquistare tramite una società civile monegasca per ottimizzare la struttura patrimoniale.
No. Potete affittare un immobile e ottenere la carta di residente su questa base. L’essenziale è dimostrare un domicilio stabile nel territorio, come locatari o proprietari. Ciò che conta per le autorità è la realtà della vostra presenza: contratto regolare, presenza effettiva e vita quotidiana nel Principato.
Non esiste una durata minima in giorni. Conta la realtà del centro degli interessi: dove vivete, dove si trova il vostro conto principale, dove si svolge la vostra vita. In pratica, il certificato di residenza fiscale può essere ottenuto circa un anno dopo l’installazione effettiva.
Sì. Le plusvalenze su immobili situati in Francia restano tassate in Francia, indipendentemente dal luogo di residenza. Il diritto di imposizione segue la posizione del bene. Al contrario, le plusvalenze su immobili situati a Monaco non sono tassate per i residenti non francesi.
Questo sito è protetto da reCAPTCHA e si applicano le norme sulla privacy e i termini di servizio di Google.
